正晖一周评 | 指数新高仍可期 科技分化收仓位
导读：面对错综复杂的市场环境，本专栏力图通过多维度来观察全球宏观经济现状，分析当前经济趋势和特点，并分享作者对当下市场的观点与看法 。
作者：张涛 毕业于交大安泰经管学院，金融学科班出身，拥有十余年的二级市场投资经验，现为正晖资产基金经理。
本周的宏观基本面上，没有大的变化。唯一对盘面有一定影响的是中美在周五的高层对话。
“5月8日，中国国务院副总理刘鹤与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦通话，双方同意保持沟通，为贸易协议的落实创造有利条件。今年1月份中美签署贸易协议后不久，新冠疫情爆发，中美经济受到重创，并影响到中国实现协议中约定增加的采购目标，在贸易协议的其他方面，如取消美国多种农产品进口限制、取消金融行业外资持股限制等，中方已取得实际进展。而自美国成为新冠疫情最严重的国家以来，中美关系进一步恶化，特朗普就疫情问题多次指责中国，甚至威胁加征关税。中方则回应称，一些美国官员试图将自身抗疫不力的责任甩给他人。”
点评： 中美的高层对话是对五一期间双方关系僵化的一个缓和，是相对正面的消息。但中长期来看，中美世界第一二大经济体间的博弈仍将继续，考虑到近期特朗普民调支持率的下滑，其继续对中方施压是大概率事件，故对于相关中美博弈受益的板块如稀土等可以适当关注。
图：八家媒体汇总的特朗普支持率情况
说完宏观，咱们回到盘面。
上周咱们的展望上，我们判断市场红五月概率很大，周线阳线报收，新能源汽车和半导体作为市场进攻方向，都继续得到了市场的验证。市场在节后低开后就开始了较为强势的上攻行情，科技线对于整个市场的情绪带动非常明显。
在此，指数层面我们仍然相对乐观，认为这波从2646.80开启的行情还未结束，在创业板注册制改革空头情绪释放后，五月市场有望冲击3000点一线。而时间节点上，两会时间5月21日将成为下一个重要的时间窗口，在此节点前，做多的机会较大。
板块上，个人的观点做下更新，半导体是在四月中旬重点布局的品种，而周四周五半导体的表现有所分化，我们认为在计算机硬件软件板块全面爆发下，科技股的分化在所难免，科技股资金的分流将对大部分后排的半导体个股造成一定影响，板块的普涨阶段告一段落，后续核心半导体个股或许还有新高，但对半导体板块进行一定的收仓行为是必要的。
而新能源汽车板块方面，我们关注的焦点事件五月第三周的特斯拉电池日临近，围绕特斯拉新电池布局的方向仍然值得期待，特别是正负极材料，相关的表现是略超预期的。故在两个我们认为的五月主线板块选择上，我们将更聚焦新能源汽车这一方向。
图：某半导体个股
图：某新能源车个股
图：某新能源车正负极材料个股
往期回顾
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